العلاقة بين التضخم وأسعار الفائدة
- أكثر الوقت ترتبط التضخم وأسعار الفائدة بعضهما للبعض وتكون هذه العلاقة في الاقتصاد الكلي ، فإن التضخم إلى معدل ارتفاع أسعار السلع والخدمات ، فإن سعر الفائدة أو المبلغ الذي يتقاضاه المقرض من سعر الأموال الفيدرالية الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي ، ويسمى أحيانًا الاحتياطي الفيدرالي .
تحديد سعر الفائدة والتضخم
- من خلال تحديد معدل الفائدة المستهدف لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، فإن الاحتياطي الفيدرالي لديه في متناول يده أداة قوية يستخدمها للتحكم في مستويات التضخم ، وتسمح هذه الأداة لبنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة أو تقليل المعروض من رأس المال إذا لزم الأمر لضمان مستويات الوظائف المطلوبة ، والأسواق المستقرة والنمو المطرد.
- هناك اتجاه عام في أسعار الفائدة ومعدل التضخم ليكون له علاقة عكسية ، والاحتياطي الفيدرالي مسؤول عن إنفاذ السياسات النقدية للبلد ، بما في ذلك تحديد معدل الفائدة الفيدرالي الذي يؤثر على أسعار الفائدة التي تضعها البنوك على المقرضين ، و عادة ما يرفع الاقتصاد التضخم عندما تكون أسعار الفائدة ضعيفة ، وعلى العكس من ذلك ، يتباطأ الاقتصاد ويزداد التضخم عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة.
العلاقة العكسية بين أسعار الفائدة والتضخم
- تستمر أسعار الفائدة والتضخم في الارتباط عكسيًا في ظل هيكل بنكي احتياطي جزئي وهذه العلاقة هي أحد المفاهيم الأساسية للسياسة النقدية المعاصرة ، حيث تتحكم البنوك المركزية في أسعار الفائدة قصيرة الأجل للتأثير على معدل التضخم في الاقتصاد.
- العلاقة العكسية بين أسعار الفائدة والتضخم. يشير مؤشر أسعار المستهلك إلى مؤشر أسعار المستهلك ، وهو مؤشر يقيس تغيرات الأسعار. يتم استخدام التغييرات في مؤشر أسعار المستهلك لحساب أوقات التضخم والانكماش.
- معدل التضخم والأموال الفدرالية
- بشكل نموذجي ، مع انخفاض أسعار الفائدة ، يستطيع المزيد من الأفراد استثمار المزيد من الأموال ، والنتيجة هي أن المستهلكين لديهم المزيد من الأموال للشراء ، مما يسمح للاقتصاد بالتوسع ورفع التضخم ، والعكس صحيح ، مع ارتفاع معدلات الفائدة ، تفضل الأسر لتوفير مكاسب إنفاق أفضل وتقليل الدخل التقديري الذي يتم إنفاقه نتيجة ارتفاع أسعار الفائدة. لفهم كيفية عمل معادلة التضخم وسعر الفائدة بشكل أفضل ، من المهم النظر في النظام المالي ومبدأ مجموع الدخل والدور الذي تلعبه أسعار الفائدة.
النظام الاحتياطي المصرفي
- يستخدم العالم الآن مخططًا بنكيًا احتياطيًا جزئيًا ، لذلك في أي وقت يستثمر فيه شخص ما 100 دولار في البنك ، فإنه يحتفظ بطلب مقابل 100 دولار ، ويمكن للبنك إقراض تلك الدولارات على أساس نسبة الاحتياطي لدى البنك المركزي ، لذلك إذا كانت نسبة الاحتياطي 10 في المائة ، سيقوم البنك بإقراض 90 دولارًا والنسبة المتبقية 90 دولارًا في هذه الحالة ، ثم يبقى 10 في المائة من الأموال في خزائن البنك.
- طالما أن الدين الناتج عن 90 دولارًا غير مدفوع ، فهناك بيانان في الاقتصاد يساويان 190 دولارًا ، أي أن المعروض النقدي قد ارتفع من 100 دولار إلى 190 دولارًا ، وهو مثال واضح على كيفية قيام البنوك بالتوسع في سوق المال.
نظرية كمية النقود
- في علم الاقتصاد ، تنص نظرية الكمية للنقود على أن العرض والطلب على العملة يحددان التضخم ، وإذا زاد مقدار المال ، فإن الأسعار تميل إلى الارتفاع لأن كل قطعة من الورق تصبح أقل تكلفة ، لذا فإن التضخم المفرط هو مصطلح اقتصادي يستخدم لوصف التضخم الحاد عندما تكون الزيادات في الأسعار مفاجئة وغير منظمة.
- على الرغم من أن البنوك المركزية عادة ما تحدد معدل تضخم سنوي من 2٪ إلى 3٪ كمعدل مناسب لاقتصاد مستقر ، فإن التضخم المفرط يفوق ذلك بكثير ، والبلدان ذات التضخم المرتفع لديها معدل تضخم يبلغ 50٪ أو أكثر شهريًا.
أسعار الفائدة والادخار والقروض والتضخم
- يعمل معدل الفائدة كحافز للاحتفاظ بالمال أو إقراضه ، وتدفع البنوك سعر الفائدة على المدخرات للاحتفاظ بالمودعين ، كما تكسب البنوك معدل فائدة على الأموال المقترضة من ودائعها.
- إذا كانت أسعار الفائدة صغيرة ، يستمر الأفراد والشركات في قبول المزيد من القروض ، ويزيد كل ائتمان مصرفي المعروض من النقود في نظام بنكي احتياطي جزئي ، ويزيد المعروض النقدي من التضخم وفقًا لمبدأ الكمية ، وبالتالي يخفض معدلات الفائدة تميل أسعار الفائدة إلى زيادة التضخم ، وتميل أسعار الفائدة إلى خفض التضخم. هذه نظرة تبسيطية إلى حد ما للمعادلة ، لكنها توضح أن أسعار الفائدة مرتبطة عكسياً بالتضخم.
- تنعقد لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة لمراجعة التطورات الاقتصادية والمالية والتصويت على السياسة النقدية. تنطبق السياسة النقدية على الخطوات المتخذة التي تؤثر على الأموال وعرض الائتمان والتكاليف.
- باستخدام المقاييس الاقتصادية مثل مؤشر أسعار المستهلك ومؤشرات أسعار المستهلك ، سيضع الاحتياطي الفيدرالي أهدافًا لسعر الفائدة تهدف إلى الحفاظ على توازن الاقتصاد والسعي إلى الحفاظ على معدلات الوظائف المرغوبة ، والتضخم المنخفض والنمو الاقتصادي المطرد عن طريق تحويل أهداف أسعار الفائدة لأعلى أو لأسفل الاحتياطي الفيدرالي. رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لمكافحة التضخم وخفض أسعار الفائدة لدعم النشاط الاقتصادي.
- قد تتغير العديد من الأسعار قبل الزيادات المتوقعة في أسعار الفائدة واستجابة للتقارير الحقيقية ، مثل ارتفاع الدولار الأمريكي عادة استجابة لارتفاع أسعار الفائدة ، بينما ينخفض سوق السندات استجابة لارتفاع أسعار الفائدة ، والتضخم وأسعار الفائدة في الاقتصاد الكلي ترتبط أيضًا ويشار إليها كثيرًا. يشير التضخم إلى معدل زيادة أسعار السلع والخدمات ، وفي الولايات المتحدة ، يعتمد معدل الفائدة أو النسبة التي يدفعها المقرض إلى الدائن على معدل الأموال الفيدرالية الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي والذي يُسمى غالبًا الاحتياطي الفيدرالي.
- من خلال تحديد معدل الفائدة المستهدف لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، فإن الاحتياطي الفيدرالي لديه في متناول يده أداة قوية يستخدمها للتحكم في مستويات التضخم ، وتسمح هذه الأداة لبنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة أو تقليل المعروض من رأس المال إذا لزم الأمر لضمان مستويات الوظائف المطلوبة ، والأسواق المستقرة والنمو المطرد.
طبيعة العلاقة بين سعر الفائدة والتضخم
- عادةً ما يتوسع الاقتصاد نظرًا لضعف أسعار الفائدة وزيادة التضخم. وبالمقارنة ، يتباطأ الاقتصاد عندما ترتفع أسعار الفائدة وينخفض التضخم.
- ضمن هيكل البنوك الاحتياطية الجزئية ، تميل أسعار الفائدة والتضخم إلى الانعكاس ، وهذا الترتيب هو أحد المفاهيم الأساسية للسياسة النقدية المعاصرة ، لأنه مع انخفاض أسعار الفائدة بشكل عام ، يصبح المزيد من الناس قادرين على اقتراض المزيد من الأموال ، مما يؤدي إلى المزيد من الأموال التي يستثمرها العملاء. وهذا يقود الاقتصاد إلى التوسع وارتفاع التضخم والعكس صحيح لارتفاع أسعار الفائدة.
- تتضمن معرفة العلاقة بين الدخل والتضخم وأسعار الفائدة تقديرًا للتفاوت بين أسعار الفائدة الاسمية والحقيقية ، وسعر الفائدة الاسمي هو السعر الذي قدمه البنك المحلي. على سبيل المثال ، إذا كان لديك حساب توفير ، فإن معدل الفائدة الاسمي يوضح مدى سرعة ارتفاع مبلغ المال في حسابك بمرور الوقت ؛ من ناحية أخرى ، فإن معدل الفائدة الفعلي يصحح المعدل الاسمي لتأثير التضخم ، وبالتالي يخبرك بمقدار القوة الشرائية في حساب التوفير الخاص بك التي سترتفع بمرور الوقت.
تعليقات
إرسال تعليق